盘后涨近10%！亚马逊云业务增速五连涨，再次上调全年资本支出预期

当地时间7月30日，亚马逊发布了2026年第二季度财报，二季度营收同比增长20%至2006亿美元，高于市场预期的1965亿美元；净利润达到626亿美元，与上年同期的182亿美元相比大增245%，其中包含534亿美元的税前非经营性其他收入，主要来自公司对Anthropic的投资；稀释后每股收益为5.75美元。 业绩指引方面，亚马逊预计，2026年第三季度营收在1970亿美元至2020亿美元之间，意味着同比增长9%至12%；预计营业利润将达到225亿美元至265亿美元之间，上年同期为174亿美元。 亚马逊CEO安迪·贾西（Andy Jassy）表示：“AWS（亚马逊云服务）发展势头强劲，第二季度同比增长36.7%，创下18个季度以来最快的增速。同时，我们的AI业务和芯片业务各自的年化运行收入（ARR）均已超过250亿美元。” 据贾西介绍，在零售业务方面，今年上半年公司再次刷新了针对Prime会员的配送速度纪录，实现当日达或次日达的商品数量增加了40%以上，其中生鲜杂货和日常必需品业务的增速明显快于其他业务。此外，广告业务表现依然强劲，同比增长26%。 资本支出方面，亚马逊第二季度资本支出达到542亿美元，同比大增69%。亚马逊还再次上调全年资本支出预期至2200亿美元。今年2月，亚马逊曾预计全年资本支出将达到2000亿美元。 贾西在电话会上表示，公司“为应对AI的转折点做好了非常充分的准备”，内存价格上涨推高了公司的资本支出预期，且亚马逊的资本支出增速在短期内不太可能放缓。 贾西解释道：“即便达到这样的支出规模，我们仍无法满足2026年的所有需求，而且我相信这种供不应求的状态会在2027年持续。事实上，我们已经看到了十分惊人的2028年需求量。” 此前，随着谷歌将其资本支出计划提高至2050亿美元，华尔街已经预计亚马逊也会提高其资本支出预期。前一天发布财报的微软则选择按兵不动。 不过，这种巨额支出也导致亚马逊的自由现金流转负。在过去12个月，亚马逊的自由现金流为净流出76亿美元，而一年前该数字为净流入182亿美元，主要原因是其在AI领域的投资。 贾西强调，为了满足其云服务暴增的需求，这些投资是不可或缺的，AWS的积压订单规模在第二季度已经达到了4960亿美元。公司正在从零开始建设未来能够使用30年的数据中心，而里面的设备则需要每隔5到6年更新一次，未来升级改造所投入的资金将不会有现在这么高。 分业务来看，亚马逊最受市场关注的AWS云业务在本季度营收422.32亿美元，同比增长36.7%，高于市场预期的31%，上一季度增速为28%。AWS贡献了公司约五分之一的营收和大部分营业利润。 目前，AWS仍然在云基础设施市场占据领先地位，而来自微软Azure云和谷歌云的竞争日益激烈。微软和谷歌的最新财报显示，微软Azure云业务的收入同比增长了41%，谷歌云的收入增长了82%。 贾西表示，AWS业务正在“蓬勃发展”，并特别提到，其AI业务和自研芯片部门均实现了同比三位数的超高增长。亚马逊正在努力凸显其自研芯片部门（包含Trainium和Graviton等品牌），将其视为公司新的增长支柱。 在作为“老本行”的电商领域，第二季度，亚马逊线上商店业务营收同比增长15%至704.32亿美元；实体店业务营收同比增长4%至57.94亿美元；第三方卖家服务营收同比增长16%至467.80亿美元；订阅服务营收同比增长12%至137.30亿美元。亚马逊广告业务第二季度营收同比增长26%至198.09亿美元。 亚马逊将今年的Prime Day大促活动从往常的7月提前至6月举行。虽然亚马逊未透露Prime Day的具体收入，但第三方统计的数据显示，在该活动举办的一周时间内，全美线上零售商的总销售额增长了9%，达到264亿美元。Prime Day推动亚马逊第二季度北美市场的收入同比增长16%，达到1162亿美元。 亚马逊还表示，其线上药房服务的新客户数量翻了一番还多，且同日送达的处方药配送量增长了“近5倍”。该公司从2020年起运营“亚马逊药房”（Amazon Pharmacy）业务。